新能源车：三季度蓄势待发，持续看好中游材料龙头：上游：本周钴跌、锂弱、镍锰稳，电钴价格下调2%，四氧化三钴下调2%。碳酸锂价格承压，硫酸镍、硫酸锰价格稳定。看好三季度新能源车销量增长对上游拉动作用。

　　中游：1）锂电，数码类降价2%左右，动力类销量爆发还在酝酿之中。2）正极，三元前驱体价稳，三元正极价稳，磷酸铁锂正极价稳。3）负极，价格稳定，低端负极有降价。4）隔膜，价格稳定，7月隔膜市场不会比6月差。5）电解液，六氟价稳，溶剂价格维持高位，电解液企业盈利压力仍大。三季度需求蓄势待发，持续关注中游材料龙头。

　　下游：工信部发布2017年乘用车企双积分成绩，政策执行稳步推进，行业推进有保障。

　　光伏：三季度关注海外，硅料价格触底，组件仍在降价：上游：1）硅料，价格底部基本稳定。菜花料/致密料本周均价78/93元/kg，价格降幅0%/2%，海外硅料及国内二线硅料企业开始进入检修。

　　硅片，多晶/单晶硅片均价2.38/3.35元/片，降幅0%/0%，单多晶硅片保持价差小于1元/片，硅片产能在出清过程中。

　　中游：1）电池，多晶/单晶/单晶PERC电池价格分别为1.04/1.11/1.23元/瓦，降幅0%/8%/5%。单晶订单少导致本周较大幅降价，价差缩小后，预计单晶电池订单回暖。

　　组件，多晶/单晶/单晶PERC组件价格为2.07/2.2/2.33元/瓦，价格降幅分别为2%/6%/6%，组件整体降价，单晶降幅高于多晶，价差缩小同样有利于后续单晶组件订单回暖。

　　下游：三季度重点关注海外市场，国内三季度需求有限。

　　风电：持续看好分散式风电及行业龙头：产业链：看好风电下游运营环节，关注中游风机、叶片环节。

　　集中式：关注集中式进入竞价时代后产业链盈利水平变化。

　　分散式：看好分散式后期装机爆发。

　　工控&核电：工控：政策与技术双轮驱动，看好工业互联网万亿市场。

　　核电：三门AP1000核电2号机组装料再次刺激市场，看好核电行业下半年爆发。

　　重点推荐：锂电：当升科技、星源材质、新宙邦、璞泰来、创新股份；电机：方正电机、卧龙电气；电控：汇川技术；风电：中材科技、金风科技；工控：汇川技术、信捷电气；核电：应流股份。